We calibrate a novel multifactor stochastic volatility model that includes as special cases the Heston-based model of De Col et al. (J Bank Finance 37(10):3799–3818, 2013) and the 3/2-based model of Baldeaux et al. (J Bank Finance 53:34–48, 2015). Using a dataset on vanilla option quotes in a triangle of currencies, we find that the risk neutral approach typically fails for the calibrated model, in line with the results of Baldeaux et al. (2015).

中文翻译：

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在基准方法下对4/2模型的FX三角形进行校准

我们校准了一个新颖的多因素随机波动率模型，其中包括作为特殊情况的基于De Hetal等人的基于Heston的模型。（J Bank Finance 37（10）：3799-3818，2013）和Baldeaux等人的基于3/2的模型。（2015年J Bank Finance 53：34-48）。使用以三角货币表示的原始期权报价的数据集，我们发现，风险中性方法通常无法用于校准模型，这与Baldeaux等人的结果一致。（2015）。