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Estimating Demand for Third-party Quality Testing in Rural Grain Markets: Evidence from an Experimental Auction for Measuring Moisture Content in Kenya
Journal of African Economies ( IF 1.4 ) Pub Date : 2021-02-02 , DOI: 10.1093/jae/ejab002
Amanda J Fuller 1 , Jacob Ricker-Gilbert 1
Affiliation  

Traders in informal grain markets often lack incentives to sell grain dried to a moisture level that is safe for storage, due to weak regulations and lack of low-cost moisture testing technologies. This study estimated the demand for a third-party moisture testing service in western Kenya that can encourage safe drying and reduce asymmetric information between buyers and sellers. We utilised a Becker–DeGroot–Marschak (BDM) auction to obtain maize traders’ willingness to pay (WTP) for the moisture testing service and compared it with two alternative multiple price list (MPL) mechanisms for eliciting WTP. Traders had the opportunity to bid on the testing service with two different moisture metres. The first was a low-cost hygrometer that measures temperature and relative humidity and costs about $2.50. The second was a commercial moisture metre that costs $170 in USA but provides a more precise reading. Results suggest that the standard BDM auction and both MPL variants produced similar estimates of demand for our moisture testing service. On average, traders were willing to pay $0.28 to have their maize tested with the hygrometer and $0.39 with the moisture metre. An additional take-it-or-leave-it auction for the hygrometer itself revealed that traders were not sensitive to price changes around market price, although only 15% of the traders purchased the device. A service provider model using either device could be a way to make moisture testing accessible in rural grain markets in the absence of a supply chain that sells these devices directly.

中文翻译:

估计农村谷物市场对第三方质量检测的需求:来自肯尼亚测量水分含量的实验拍卖的证据

由于法规薄弱和缺乏低成本的水分检测技术,非正规谷物市场的贸易商通常缺乏将干燥至可安全储存的水分水平的谷物出售的动力。这项研究估计了肯尼亚西部对第三方水分测试服务的需求,该服务可以鼓励安全干燥并减少买卖双方之间的信息不对称。我们利用 Becker-DeGroot-Marschak (BDM) 拍卖来获得玉米贸易商对水分测试服务的支付意愿 (WTP),并将其与用于获取 WTP 的两个替代多价目表 (MPL) 机制进行比较。贸易商有机会以两种不同的湿度计对测试服务进行投标。第一个是测量温度和相对湿度的低成本湿度计,成本约为 2.50 美元。第二个是商用湿度计,在美国售价 170 美元,但读数更精确。结果表明,标准 BDM 拍卖和两种 MPL 变体对我们的水分测试服务的需求估计值相似。平均而言,贸易商愿意支付 0.28 美元让他们的玉米使用湿度计进行测试,而使用湿度计则愿意支付 0.39 美元。湿度计本身的另一场“要么接受要么不接受”拍卖显示,尽管只有 15% 的交易者购买了该设备,但交易者对围绕市场价格的价格变化并不敏感。在没有直接销售这些设备的供应链的情况下,使用这两种设备的服务提供商模式可以成为在农村谷物市场上进行水分测试的一种方式。结果表明,标准 BDM 拍卖和两种 MPL 变体对我们的水分测试服务的需求估计值相似。平均而言,贸易商愿意支付 0.28 美元让他们的玉米使用湿度计进行测试,而使用湿度计则愿意支付 0.39 美元。湿度计本身的另一场“要么接受要么不接受”拍卖显示,尽管只有 15% 的交易者购买了该设备,但交易者对围绕市场价格的价格变化并不敏感。在没有直接销售这些设备的供应链的情况下,使用这两种设备的服务提供商模式可以成为在农村谷物市场上进行水分测试的一种方式。结果表明,标准 BDM 拍卖和两种 MPL 变体对我们的水分测试服务的需求估计值相似。平均而言,贸易商愿意支付 0.28 美元让他们的玉米使用湿度计进行测试,而使用湿度计则愿意支付 0.39 美元。湿度计本身的另一场“要么接受要么不接受”拍卖显示,尽管只有 15% 的交易者购买了该设备,但交易者对围绕市场价格的价格变化并不敏感。在没有直接销售这些设备的供应链的情况下,使用这两种设备的服务提供商模式可以成为在农村谷物市场上进行水分测试的一种方式。39 用湿度计。湿度计本身的另一场“要么接受要么不接受”拍卖显示,尽管只有 15% 的交易者购买了该设备,但交易者对围绕市场价格的价格变化并不敏感。在没有直接销售这些设备的供应链的情况下,使用这两种设备的服务提供商模式可以成为在农村谷物市场上进行水分测试的一种方式。39 用湿度计。湿度计本身的另一场“要么接受要么不接受”拍卖显示,尽管只有 15% 的交易者购买了该设备,但交易者对围绕市场价格的价格变化并不敏感。在没有直接销售这些设备的供应链的情况下,使用这两种设备的服务提供商模式可以成为在农村谷物市场上进行水分测试的一种方式。
更新日期:2021-02-02
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