Recent decades have witnessed an increase in the overall uncertainty inherent in financial statements. It is now common for the financial statements of a public company to include estimates with measurement uncertainties that exceed materiality. As a result, auditing students are now required to have a more profound understanding of (i) the impact of accounting estimates on risk assessment and (ii) the development of audit procedures to deal with accounting estimates. This case allows students to explore CAS 540 – Accounting Estimates by assuming the role of Atlantic Canada Aquaculture's (ACA's) auditor. ACA operates in Eastern Canada and is prohibited by Canadian regulations to catch and release the fish in their farm to determine their biological asset value. As a result, ACA developed a statistical model to determine the number and weight of the fish in their farm. The model is based on various estimates, such as water temperature, survival rates, and food quality. Students are required to explore the impacts of the model's estimates on the inherent risks in the financial statements and assess the reasonability of the model from an external auditor's perspective. The case also allows students to explore CAS 620 – Using the work of an Auditor's Expert and CAS 701 – Communicating Key Audit Matters in the Independent Auditor's Report in the context of the audit of biological assets. Resume Audit d'estimations contenues dans les etats financiers : Etude de cas de l'actif biologique d'une ferme piscicole Nous avons assiste, au cours des dernieres decennies, a une hausse de l'incertitude globale inherente aux etats financiers. Il est desormais frequent que les etats financiers d'une societe ouverte contiennent des estimations faisant appel a des mesures auxquelles sont associees des incertitudes excedant le seuil de signification. C'est pourquoi les etudiants en audit doivent maintenant avoir une comprehension plus approfondie i) de l'incidence des estimations comptables sur l’evaluation du risque et ii) de l’elaboration de procedures d'audit destinees a traiter les estimations comptables. Le cas propose permet aux etudiants d’etudier la NCA 540, Audit des estimations comptables, en jouant le role de l'auditeur d'Atlantic Canada Aquaculture. La societe en question exerce ses activites dans l'est du Canada, et il lui est interdit par la reglementation canadienne de prendre le poisson et de le remettre a l'eau dans sa ferme afin de determiner la valeur de son actif biologique. Atlantic Canada Aquaculture a donc mis au point un modele statistique pour determiner le nombre et le poids des poissons de sa ferme. Le modele est base sur diverses estimations, comme celles de la temperature de l'eau, des taux de survie et de la qualite des aliments. Les etudiants sont appeles a explorer l'incidence des estimations du modele sur les risques inherents des etats financiers et a evaluer le caractere raisonnable du modele du point de vue d'un auditeur externe. Le cas permet egalement aux etudiants de se pencher sur la NCA 620, Utilisation par l'auditeur des travaux d'un expert de son choix, et la NCA 701, Communication des questions cles de l'audit dans le rapport de l'auditeur independant, dans le contexte de l'audit d'actifs biologiques.

中文翻译：

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财务报表中的审计估计：一个养鱼场生物资产的案例研究

近几十年来，财务报表中固有的整体不确定性有所增加。现在，上市公司的财务报表通常包含计量不确定性超过重要性的估计。因此，审计专业的学生现在需要对 (i) 会计估计对风险评估的影响和 (ii) 制定处理会计估计的审计程序有更深入的了解。这个案例允许学生通过承担大西洋加拿大水产养殖 (ACA) 审计员的角色来探索 CAS 540 – 会计估计。ACA 在加拿大东部运营，加拿大法规禁止在其养殖场捕获和释放鱼类以确定其生物资产价值。因此，ACA 开发了一个统计模型来确定其养殖场中鱼的数量和重量。该模型基于各种估计，例如水温、存活率和食品质量。要求学生探索模型估计对财务报表固有风险的影响，并从外部审计师的角度评估模型的合理性。该案例还允许学生在生物资产审计的背景下探索 CAS 620 – 使用审计师专家的工作和 CAS 701 – 在独立审计师报告中传达关键审计事项。Resume Audit d'estimations contenues dans les etats financiers : Etude de cas de l'actif biologique d'une ferme piscicole Nous avons assistante, au cours des dernieres decennies, a une hausse de l' incertitude globale internale aux etats financiers。Il est desormais frequency que les etats financiers d'une societe ouverte contiennent des估计faisant appel a des mesures auxquelles sont associees des incertitudes excedant le seuil de signification。C'est Pourquoi les etudiants en audit doivent maintenant avoir une comprehension plus approfondie i) de l'incidence des Estestations sur l'evaluation du risque et ii) de l'elaboration de l'audit destinees a traiter les估计comptables。Le cas 建议 permet aux etudiants d'etudier la NCA 540，Audit des Estimates Comptables，en jouant le role de l'auditeur d'Atlantic Canada Aquaculture。La societe en question exerce ses activites dans l'est du Canada, et il lui est interdit par la reglementation canadienne de prendre le poisson et de le remettre a l'eau dans sa ferme afin dedeterminer la valeur de son actif biologique。大西洋加拿大水产养殖 a donc mis au point un modele statistique pourdeterminer le nombre et le poids des poissons de sa ferme。Le modele est base sur differents估计，comme celles de la temperature de l'eau，des taux de survie et de la qualite des aliments。Les etudiants sont appeles a explorer l'incidence des Estestes du modele sur les risques internals des etats financiers et a evaluer le caractere raisonnable du modele du point de vue d'un auditeur externe。Le cas permet egalement aux etudiants de se pencher sur la NCA 620, Utilization par l'auditeur des travaux d'un Expert de son choix, et la NCA 701,