Abstract How economic sanctions are enforced undoubtedly affects their chances of success. Yet, to date, a lot remains unknown about how governments actually enforce their sanctions. To shed light on the ways governments enforce their sanctions, we conduct an empirically driven case study of how the lead agency for enforcing economic sanctions in the United States, the Treasury Department’s Office of Foreign Assets Control (OFAC), has enforced US sanctions from 2003 to 2018. Our study begins with an empirical exploration of how OFAC’s enforcement actions originate, what factors correlate with enforcement actions being taken, and what factors contribute to the financial penalties imposed as part of enforcement actions. We find that OFAC engaged in two distinct enforcement strategies during our period of analysis: a “fishing” strategy that involved taking a lot of enforcement actions and imposing small fines during the administration of George W. Bush and a “whale-hunting” strategy that involved pursuing fewer cases but imposing enormous fines during Barack Obama’s administration. Our analysis indicates that the shift in foreign policy emphasis from Cuba to Iran during the Bush administration and how that motivated new legislation to enhance penalties for violating sanctions paved the way for the OFAC to adopt its innovative whale-hunting strategy during the Obama administration. Our study also yields a wealth of new empirical insights into how the United States enforces its sanctions that can contribute to future theory-building efforts.

中文翻译：

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钓鱼与捕鲸：解释美国如何执行经济制裁的变化

摘要 经济制裁的执行方式无疑会影响其成功的机会。然而，迄今为止，关于政府如何实际执行制裁仍有很多未知数。为了阐明政府执行制裁的方式，我们对美国执行经济制裁的牵头机构美国财政部外国资产控制办公室 (OFAC) 从 2003 年起如何执行美国制裁进行了实证驱动的案例研究到 2018 年。我们的研究首先对 OFAC 执法行动的起源进行了实证探索，哪些因素与正在采取的执法行动相关，以及哪些因素会导致作为执法行动一部分的经济处罚。我们发现 OFAC 在我们的分析期间采用了两种不同的执法策略：在乔治·W·布什（George W. Bush）执政期间采取大量执法行动并处以小额罚款的“捕鱼”战略，以及在巴拉克·奥巴马（Barack Obama）执政期间，案件数量较少但处以巨额罚款的“捕鲸”战略。我们的分析表明，布什政府期间外交政策重点从古巴转向伊朗，以及这如何促使新立法加强对违反制裁的处罚，为 OFAC 在奥巴马政府期间采用其创新的捕鲸战略铺平了道路。我们的研究还产生了大量关于美国如何执行其制裁的新的实证见解，这些见解可以有助于未来的理论建设工作。Bush) 和“捕鲸”战略，该战略涉及在巴拉克·奥巴马 (Barack Obama) 执政期间减少案件数量但处以巨额罚款。我们的分析表明，布什政府期间外交政策重点从古巴转向伊朗，以及这如何促使新立法加强对违反制裁的处罚，为 OFAC 在奥巴马政府期间采用其创新的捕鲸战略铺平了道路。我们的研究还产生了大量关于美国如何执行其制裁的新的实证见解，这些见解可以有助于未来的理论建设工作。Bush) 和“捕鲸”战略，该战略涉及在巴拉克·奥巴马 (Barack Obama) 执政期间减少案件数量但处以巨额罚款。我们的分析表明，布什政府期间外交政策重点从古巴转向伊朗，以及这如何促使新立法加强对违反制裁的处罚，为 OFAC 在奥巴马政府期间采用其创新的捕鲸战略铺平了道路。我们的研究还产生了大量关于美国如何执行其制裁的新的实证见解，这些见解可以有助于未来的理论建设工作。我们的分析表明，布什政府期间外交政策重点从古巴转向伊朗，以及这如何促使新立法加强对违反制裁的处罚，为 OFAC 在奥巴马政府期间采用其创新的捕鲸战略铺平了道路。我们的研究还产生了大量关于美国如何执行其制裁的新的实证见解，这些见解可以有助于未来的理论建设工作。我们的分析表明，布什政府期间外交政策重点从古巴转向伊朗，以及这如何促使新立法加强对违反制裁的处罚，为 OFAC 在奥巴马政府期间采用其创新的捕鲸战略铺平了道路。我们的研究还产生了大量关于美国如何执行其制裁的新的实证见解，这些见解可以有助于未来的理论建设工作。