This study examines the role of industrialization in the energy-growth-FDI nexus for the case of South Africa using data over the period 1970 to 2018. The empirical exercise was conducted using Pesaran Autoregressive Distributed Lag (ARDL) bounds testing approach. To accomplish our study objective, we analyze stationarity properties of the series using the unit root test after which we applied Bayer-Hanck (B-H) combined technique to cointegration to assess whether a long-run relationship exists among the series. Empirical results show that a 1% change in FDI account for 0.002% and 0.013% increase in economic expansion in the short- and long- run respectively. Also, a 1% increase in coal consumption influence GDP negatively by 0.083% and 0.207% in the short and long run respectively. Furthermore, a 1% increase in total natural resource rent positively affects GDP by 0.02% and 0.05% respectively in the short and long run. Industrialization, on the other hand, demonstrates a positive and significant impact on the economic growth process both in the short and long run. Industrialization contributes 0.506% and 1.274% to economic expansion both in the short and long run respectively. The causality tests suggest that a one-way causal link running from FDI to industrialization and from industrialization to coal consumption exists. Finally, FDI inflow drives total natural resource rents in South Africa. This study also gives reliable growth and energy policy proposals to policymakers applicable to countries around the globe.

中文翻译：

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模拟煤炭消费，外国直接投资流入与经济扩张之间的联系：南非的工业化是否重要？

本研究使用1970年至2018年期间的数据，考察了南非在能源增长与FDI关系中的工业化作用。实证研究是使用Pesaran自回归分布滞后（ARDL）边界检验方法进行的。为了达到我们的研究目的，我们使用单位根检验分析了序列的平稳性，然后将Bayer-Hanck（BH）组合技术应用于协整，以评估序列之间是否存在长期关系。实证结果表明，短期和长期外国直接投资的1％变化分别占经济增长的0.002％和0.013％。此外，从短期来看，煤炭消费量每增长1％，对GDP的负面影响将为0.083％，从长期来看，则为0.207％。此外，在短期和长期内，自然资源总租金增加1％分别对GDP产生0.02％和0.05％的积极影响。另一方面，工业化无论在短期还是长期都对经济增长过程产生积极而重大的影响。从短期和长期来看，工业化对经济增长的贡献分别为0.506％和1.274％。因果关系检验表明，存在着从FDI到工业化以及从工业化到煤炭消费的单向因果关系。最后，外国直接投资的流入推动了南非自然资源总租金的上涨。该研究还向适用于全球国家的政策制定者提供了可靠的增长和能源政策建议。在短期和长期内都对经济增长过程产生积极而重大的影响。从短期和长期来看，工业化对经济增长的贡献分别为0.506％和1.274％。因果关系检验表明，存在着从FDI到工业化以及从工业化到煤炭消费的单向因果关系。最后，外国直接投资的流入推动了南非自然资源总租金的上涨。该研究还向适用于全球国家的政策制定者提供了可靠的增长和能源政策建议。在短期和长期内都对经济增长过程产生积极而重大的影响。从短期和长期来看，工业化对经济增长的贡献分别为0.506％和1.274％。因果关系检验表明，存在着从FDI到工业化以及从工业化到煤炭消费的单向因果关系。最后，外国直接投资的流入推动了南非自然资源总租金的上涨。该研究还向适用于全球国家的政策制定者提供了可靠的增长和能源政策建议。因果关系检验表明，存在着从FDI到工业化以及从工业化到煤炭消费的单向因果关系。最后，外国直接投资的流入推动了南非自然资源总租金的上涨。该研究还向适用于全球国家的政策制定者提供了可靠的增长和能源政策建议。因果关系检验表明，存在着从FDI到工业化以及从工业化到煤炭消费的单向因果关系。最后，外国直接投资的流入推动了南非自然资源总租金的上涨。该研究还向适用于全球国家的政策制定者提供了可靠的增长和能源政策建议。