Theory of Probability &Its Applications, Volume 65, Issue 2, Page 330-337, January 2020.
We treat a fairly broad class of financial models that includes markets with proportional transaction costs. We consider an investor with cumulative prospect theory preferences and a nonnegativity constraint on portfolio wealth. The existence of an optimal strategy is shown in this context for a class of generalized strategies.

中文翻译：

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圆锥形市场模型中的行为投资者

概率论及其应用，第65卷，第2期，第330-337页，2020年1月。
我们处理相当广泛的金融模型，包括具有成比例交易成本的市场。我们考虑具有累积前景理论偏好并且对投资组合财富具有非负约束的投资者。在这种情况下，针对一类广义策略显示了最优策略的存在。